PEL : 3,2 millions d’épargnants face à la liquidation forcée

3,2 millions de PEL vont disparaître en mars 2026

La fin d’une époque se profile pour 3,2 millions d’épargnants. Leurs plans d’épargne logement, ouverts il y a quinze ans, vont être automatiquement liquidés en mars 2026. Ces contrats « à vie », qui rapportaient encore 2,5% net d’impôts et de prélèvements sociaux, n’existent plus depuis 2011.

Cette échéance forcée concerne tous les PEL ouverts entre 2011 et aujourd’hui. Passé 15 ans, ces plans perdent leur avantage fiscal et les banques procèdent à leur clôture automatique. Pour beaucoup d’épargnants, c’est la découverte d’une règle méconnue qui va impacter leur stratégie patrimoniale.

Que va devenir votre épargne ?

À la liquidation, les fonds seront automatiquement versés sur votre compte courant, sauf instruction contraire de votre part. Cette transformation brutale d’une épargne bloquée en liquidités disponibles peut perturber votre équilibre financier si vous n’anticipez pas.

Les intérêts acquis resteront exonérés d’impôts sur le revenu mais subiront les prélèvements sociaux de 17,2%. Sur un PEL bien garni, l’addition fiscale peut donc être salée. Par exemple, sur 50 000€ d’intérêts accumulés, comptez 8 600€ de prélèvements sociaux.

Certaines banques proposent un nouveau PEL automatique, mais les conditions actuelles (taux à 2% brut) sont nettement moins attractives que votre ancien contrat.

Les alternatives à étudier avant mars

Rouvrir un PEL n’est généralement pas la meilleure option avec les taux actuels. Nous orientons plutôt nos clients vers une diversification adaptée à leur profil fiscal et leur horizon de placement.

Pour une famille imposée à 30%, nous recommandons généralement cette répartition sur 50 000€ récupérés : 10 000€ en livret de précaution (Livret A, LDDS), 25 000€ en assurance-vie multisupport sans frais d’entrée, et 15 000€ en SCPI de rendement pour l’effet fiscal.

Pour les contribuables fortement imposés, le PER devient intéressant à partir de 3 000€ d’impôts annuels. En dessous, l’assurance-vie conserve l’avantage de la souplesse sans pénaliser la succession.

Notre conseil : anticipez dès janvier

Ne subissez pas cette liquidation. C’est le moment idéal pour réorganiser votre épargne en fonction de vos objectifs patrimoniaux réels : constitution d’un capital, préparation retraite, ou optimisation fiscale.

Nous proposons un premier échange pour chiffrer l’impact fiscal exact de cette liquidation et calibrer les nouveaux supports. Car un mauvais placement de ces capitaux libérés peut vous coûter plusieurs points de rendement annuel pendant des années.