Article mis à jour le par Mathieu Bertrand-Demanes
Salaire ou dividendes : quelle est la vraie question ?
Chaque année, au moment de fixer sa rémunération, un dirigeant se pose la même question : combien me verser en salaire, combien en dividendes ? La réponse habituelle regarde un seul chiffre, ce qui reste en poche après impôts. C'est le bon point de départ, mais il en manque deux.
Le salaire achète des droits : des trimestres et des points de retraite, des indemnités si vous tombez malade, une pension si vous ne pouvez plus travailler, un capital pour votre famille si vous décédez. Les dividendes, eux, n'achètent rien de tout cela, ou presque. Optimiser sa rémunération, c'est donc comparer le revenu immédiat, ce que vous gardez cette année, et le revenu différé, la retraite et la protection que vous préparez.
C'est ce que fait l'outil en haut de cette page : pour un même bénéfice, il montre chaque répartition dans les deux statuts, avec les cotisations calculées par le moteur officiel de l'URSSAF.
Président de SAS ou gérant de SARL : deux régimes sociaux
Le statut juridique de la société décide du régime social du dirigeant. Le président de SAS ou de SASU est assimilé salarié : il cotise au régime général et à l'Agirc-Arrco, comme un cadre, sauf l'assurance chômage. Le gérant majoritaire de SARL ou d'EURL est travailleur non salarié : il cotise à la Sécurité sociale des indépendants et à la retraite complémentaire des indépendants (RCI).
| Président de SAS | Gérant majoritaire de SARL | |
|---|---|---|
| Cotisations sur la rémunération | Environ 75 à 80 % du net | Environ 45 % du net |
| Dividendes | Flat tax de 31,4 %, sans cotisations | Cotisations au-delà de 10 % du capital et des comptes courants |
| Retraite complémentaire | Agirc-Arrco | RCI |
| Arrêt maladie, au plus | 42,97 € par jour | 65,84 € par jour |
| Capital décès | 3 681 € | 9 612 €, plus 2 403 € par enfant à charge |
| Assurance chômage | Non | Non |
Ordres de grandeur 2026 pour un revenu autour du plafond de la Sécurité sociale (48 060 €). Les montants exacts dépendent du revenu : l'outil les calcule.
Ce que coûtent les dividendes en SAS
Les dividendes sont prélevés sur le bénéfice après impôt sur les sociétés : 15 % jusqu'à 42 500 € de bénéfice si la société remplit les conditions du taux réduit, 25 % au-delà. Ils supportent ensuite la flat tax de 31,4 % en 2026 : 12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux. Le foyer peut préférer le barème de l'impôt après un abattement de 40 %, s'il est plus favorable ; l'option vaut alors pour tous ses revenus du capital de l'année.
Pour 100 € de bénéfice distribué, il reste donc environ 51 à 58 € au dirigeant, contre souvent moins par le salaire une fois les cotisations payées. C'est pourquoi les dividendes semblent toujours gagnants en SAS. Mais ces 100 € n'ont validé aucun trimestre, aucun point de retraite, aucune indemnité journalière.
La règle des 10 % : pourquoi les dividendes coûtent cher en SARL
Pour le gérant majoritaire de SARL ou d'EURL à l'impôt sur les sociétés, la part des dividendes qui dépasse 10 % du capital social, des primes d'émission et des comptes courants d'associé est soumise aux cotisations sociales, comme une rémunération (article L131-6 du Code de la sécurité sociale). Avec 5 000 € de capital, tout dividende au-delà de 500 € est concerné.
Cette part ouvre aussi des droits : elle compte pour la retraite et les indemnités journalières. C'est pourquoi, dans l'outil, une SARL qui distribue beaucoup peut construire plus de retraite qu'une SAS : elle cotise sur ses dividendes, la SAS non. Augmenter le capital ou laisser des sommes en compte courant relève ce seuil : un sujet à voir avec l'expert-comptable.
Revenu immédiat contre revenu différé : la retraite
La retraite d'un dirigeant se compose de deux étages. La retraite de base vaut au plus 50 % du revenu moyen des 25 meilleures années, retenu dans la limite du plafond de la Sécurité sociale : environ 2 003 € brut par mois au maximum, quel que soit le revenu. La retraite complémentaire (Agirc-Arrco ou RCI) fonctionne par points : chaque année de cotisation en achète, et chacun verse une rente à vie.
L'outil affiche ce qu'une année de cotisation ajoute à la retraite, en net. Au niveau du plafond de la Sécurité sociale, c'est de l'ordre de 50 à 75 € par mois, à vie. Il montre aussi le maximum théorique si toute la carrière ressemblait à l'année simulée, mais les vraies carrières de dirigeants comptent souvent des années plus basses : c'est un plafond, pas une promesse.
Une année payée en dividendes en SAS n'ajoute rien. Pour reconstituer la même rente, il faut épargner chaque année, et l'outil le chiffre : l'épargne nécessaire, sans compter aucun rendement, face au revenu gagné.
Arrêt, invalidité, décès : ce qui change selon le statut
En arrêt maladie, après 3 jours de carence, le président de SAS touche 50 % de son salaire, retenu dans la limite de 1,4 SMIC : au plus 42,97 € par jour. Il n'a pas de maintien de salaire, faute de contrat de travail. Il lui faut aussi un salaire suffisant pour ouvrir des droits, environ 1 015 heures au SMIC sur six mois : avec un petit salaire, il ne touche rien. Le gérant de SARL touche 1/730 de son revenu moyen des trois dernières années, plafonné au plafond de la Sécurité sociale : au plus 65,84 € par jour.
Pour un dirigeant qui gagne 4 000 à 5 000 € par mois, cela représente 1 000 à 1 700 € par mois en arrêt, une fois la CSG et l'impôt payés : il manque les deux tiers de son revenu. L'outil chiffre cet écart dans chaque statut. Le détail par statut, avec un calcul jour par jour, est sur la page prévoyance du dirigeant.
En invalidité totale, les deux régimes versent au plus 50 % du revenu retenu dans la limite du plafond, soit environ 2 003 € brut par mois, autour de 1 600 à 1 800 € une fois la CSG et l'impôt payés. Au décès, le capital versé à la famille est de 3 681 € pour un président de SAS, et de 9 612 € pour un gérant de SARL, avec 2 403 € de plus par enfant à charge.
Un exemple chiffré : 90 000 € de bénéfice avant rémunération
Un dirigeant célibataire, sans enfant, 5 000 € de capital, tout le résultat distribué. Calcul 2026 de l'outil :
| En poche par an | Retraite nette acquise par an | Arrêt maladie par jour | |
|---|---|---|---|
| SAS, 100 % salaire | 43 032 € | + 73 € par mois | 42,97 € |
| SAS, 50 % salaire et 50 % dividendes | 49 965 € | + 39 € par mois | 42,97 € |
| SARL, 100 % rémunération | 51 400 € | + 64 € par mois | 65,84 € |
| SARL, 50 % rémunération et 50 % dividendes | 45 959 € | + 66 € par mois | 65,84 € |
En SAS, passer à 50 % de dividendes rapporte près de 7 000 € de plus par an, mais divise par deux la retraite acquise. En SARL, distribuer coûte de l'argent avec 5 000 € de capital : les dividendes sont cotisés, et l'impôt sur les sociétés s'y ajoute. Avec 100 000 € en compte courant, l'écart se réduit : refaites le calcul avec vos chiffres.
Compléter ce qui manque : retraite, prévoyance, santé
Une fois la répartition choisie, l'outil montre ce qu'elle laisse de côté par rapport à une rémunération 100 % salaire : la retraite à reconstituer et la protection à couvrir. Trois leviers existent.
- Le plan d'épargne retraite (PER) : les versements se déduisent du revenu imposable dans certaines limites, et l'épargne est disponible à la retraite en capital ou en rente. Elle n'offre ni la garantie à vie, ni la revalorisation, ni la réversion d'une pension obligatoire, et son rendement dépend des supports choisis.
- La prévoyance : des indemnités qui complètent celles du régime obligatoire en cas d'arrêt, une rente d'invalidité, un capital décès. Le contrat suppose une acceptation médicale et comporte des exclusions.
- La complémentaire santé, qui protège le dirigeant et sa famille.
Pour un gérant de SARL, ces contrats peuvent se déduire du bénéfice dans les limites du cadre Madelin. Pour un président de SAS, la société peut les mettre en place et en payer les cotisations, selon des règles à valider avec l'expert-comptable.
Pourquoi faire cet arbitrage avec son expert-comptable ?
Votre expert-comptable connaît votre bénéfice réel, votre trésorerie et votre foyer fiscal : la rémunération et le statut, c'est son métier. L'outil lui donne les chiffres côte à côte, en une minute. Le Cabinet Bertrand-Demanes intervient ensuite, via Bertrand-Demanes Finances, courtier en assurance inscrit à l'ORIAS, pour compléter la retraite et la protection selon la répartition retenue.
Cette démarche fait partie d'une stratégie plus large : préparer sa retraite avec un PER individuel, constituer une épargne disponible avec l'assurance-vie, investir dans l'immobilier.
Sources officielles
- mon-entreprise.urssaf.fr : moteur de calcul officiel de l'URSSAF (modèle social), utilisé par l'outil
- Code de la sécurité sociale, article L131-6 (Légifrance) : dividendes des travailleurs indépendants
- ameli.fr : arrêt maladie des artisans et commerçants et montants maximum des salariés
- info-retraite.fr, agirc-arrco.fr et l'Assurance retraite : retraite complémentaire des indépendants
- BOFiP : prélèvement forfaitaire unique et impôt sur les sociétés
